Найважча звичка, яку мільйонерам доводиться долати на пенсії
Після десятиліть заощаджень багатьом заможним пенсіонерам витрачати гроші важче, ніж накопичувати статки. Ось чому фінансові звички так важко змінити – і як нарешті насолодитися своїми заощадженнями.
Ви 30 або 40 років робите майже все правильно.
Заощаджуйте, а не витрачайте. Максимально використовуйте 401(k). Інвестуйте бонуси. Живіть скромніше за свої статки. Двічі подумайте, перш ніж купувати щось дороге. Дозвольте складним відсоткам зробити свою роботу.
Потім настає пенсія, ваш фінансовий радник каже, що у вас достатньо грошей, і раптом правила нібито мають змінитися.
Ідіть далі. Поїдьте у подорож. Зробіть ремонт на кухні. Літайте першим класом. Допоможіть онукам. Насолоджуйтесь життям.
Для деяких людей, які все життя заощаджували, перехід від накопичення багатства до його витрачання може бути одним із найважчих фінансових переходів на пенсії. Я неодноразово чув це від фінансових радників, які працюють із заможними пенсіонерами. Деякі клієнти мають портфелі вартістю в мільйони доларів і фінансові плани, які залишаються надійними аж до 90-х років, але вони все одно вагаються витратити 10 000 доларів на сімейну відпустку або оновити дім, який більше не відповідає їхнім потребам.
Проблема часто не в тому, чи можуть вони собі це дозволити; а в тому, чи можуть вони дозволити собі це витратити.
Коли 8 мільйонів доларів все одно здаються недостатніми
Тесса Стейнманн із True Alpha Wealth Management у Сендаскі, Огайо, працює з пенсіонеркою, яку ми назвемо Сюзі.
Сюзі, 65 років, та її 75-річний чоловік мають понад 8 мільйонів доларів інвестованих активів. Проте, коли вона розглядала можливість витратити близько 10 000 доларів на поїздку з родиною на Різдво, вона сумнівалася.
Подружжя майже не торкається свого портфеля, крім обов’язкового мінімального розподілу чоловіка з його IRA. Фінансово поїздка нічого б не зіпсувала.
Емоційно це була інша справа. “Багато вагань щодо витрат у покоління бебі-бумерів походить від того, що їхні батьки пережили Велику депресію”, — каже Стейнманн.
Батьки Сюзі були надзвичайно економними. Їхні діти працювали, коли зростали, витрати суворо контролювалися, і сім’я засвоїла потужний урок: гроші потрібно було захищати. Ці уроки можуть залишатися довго після того, як зникнуть обставини, що їх створили.
Стейнманн переглянула фінансовий план Сюзі і показала їй, скільки подружжя може комфортно витрачати щороку. Але вона також переосмислила рішення з точки зору того, що таблиця електронних таблиць не може добре виміряти: час.
Дорослі діти Сюзі мають успішний бізнес і не потребують великої спадщини. Для них сімейна відпустка сьогодні може бути набагато ціннішою, ніж отримання додаткових грошей через десятиліття. Тому Сюзі забронювала поїздку.
Цей епізод ілюструє іронію, яку я помітив, пишучи про пенсію: люди, які стають особливо вправними в накопиченні багатства, іноді стають особливо некомфортними, використовуючи його.
Дисципліновані заощадники ставлять під сумнів покупки. Вони порівнюють ціни. Вони уникають марнотратства. Вони відкладають задоволення. Це чудові звички, коли вам 45 років і ви намагаєтеся сформувати пенсійний портфель, але вони можуть стати обмежувальними у 70.
Витрачати свій портфель може бути страшно
Для багатьох пенсіонерів труднощі починаються з чогось більш фундаментального: після цілого життя отримання зарплати, витрачати гроші з інвестицій здається неправильним.
“Це непростий процес переходу від заощаджень до витрат”, — каже Ліза Кірхенбауер із Omega Wealth Management в Арлінгтоні, Вірджинія.
Кірхенбауер нещодавно почала працювати з заможною подружньою парою з Вашингтона, округ Колумбія, яким за 60 років, і вони переходять від керівних посад до пенсії. Вони ніколи не працювали з радником і мали кілька поширених турбот: надмірні витрати, витрати на довгостроковий догляд та можливість значного падіння ринку.
У них також немає дітей, що додає ще одне запитання до пенсійної формули: хто подбає про нас, коли ми станемо старими?
Подружжя має значні фінансові ресурси і нещодавно побудувало будинок мрії в улюбленому районі. Кірхенбауер допомагає їм розробити стратегію безпечного старіння вдома, а також моделювати їхні майбутні витрати.
Але цифри – це лише частина роботи. Деякі клієнти хочуть бачити детальні прогнози. Іншим потрібна часта запевнення. А для пар, які десятиліками вимірювали фінансовий прогрес тим, скільки вони заощадили, зняття грошей може здатися рухом назад.
Радники, як Кірхенбауер, іноді роблять те, чого пенсіонери ніколи б не уявляли, що їм знадобиться: дають їм дозвіл витрачати власні гроші.
Коли спостереження за зростанням балансу стає винагородою
Райан Мейнард із Vaquero Private Wealth у Далласі бачив іншу версію почуття провини за витрати. Для деяких заможних клієнтів, каже він, задоволення від накопичення грошей полягало не стільки в тому, що гроші могли б колись купити. Задоволення було в тому, щоб спостерігати, як цифра стає більшою.
“Коли ви це розумієте, поведінка, пов’язана з почуттям провини за витрати, стає зрозумілою”, — каже Мейнард. “Витрачати не приносить задоволення; це схоже на втрату позицій”.
Одна з його клієнток створила бізнес з виробництва уніформи, який зрештою приніс кілька мільйонів доларів багатства. Вона так багато працювала стільки років, що рідко подорожувала. Після виходу на пенсію звичка тривала. Подорожі здавалися незнайомими та лякаючими, і вона все ще думала, що їй не вистачає часу чи грошей.
Мейнард працював із мільйонеркою, яка продовжувала жити в районі з високим рівнем злочинності, незважаючи на постійні проблеми з безпекою, оскільки вважала, що не може дозволити собі переїхати. Інша клієнтка, якій за 80 і яка мала мільйони доларів надлишкового капіталу, відмовлялася від покращення доступності свого будинку, навіть після кількох падінь, що призвели до госпіталізації. Гроші були, але змінити звичку було важче.
Мейнард іноді двічі проводить фінансовий план: один раз, включаючи витрати, які стримують клієнтів, і один раз без них. Бачення двох майже ідентичних довгострокових результатів може допомогти клієнту зрозуміти, наскільки незначною може бути покупка для загальної фінансової безпеки.
Ваш чоловік/дружина може мати іншу “історію грошей”
Тривога щодо витрат стає складнішою, коли подружжя по-різному ставиться до грошей. Один із подружжя може розглядати свої заощадження як інструмент для насолоди пенсією. Інший може все ще розглядати портфель як захист від усього, що може піти не так.
У Мейнарда була пара, де один із подружжя став більш комфортно подорожувати після того, як вони відклали готівкою трирічні потреби у витратах. Іншій клієнтці потрібні були щомісячні огляди фінансового планування, перш ніж вона відчула себе впевненою, продовжуючи витрачати за планом.
Рішенням не обов’язково було отримання вищої прибутковості, а виявлення того, що змусить боягузливого партнера почуватися в безпеці.
Дерек Віттійоганн із Premier Path Wealth Partners у Медісон, Нью-Джерсі, побачив силу сімейної історії з клієнтом, чий батько помер, не залишивши достатньо фінансової підтримки для його матері. Син бачив, як його мати боролася, і пообіцяв собі: цього ніколи не станеться з його сім’єю.
Роками він значно перевищував власну мету пенсійних заощаджень. Він інтелектуально розумів, що сім’я має достатньо. Емоційно дитячий урок залишався потужним. Віттійоганн перевірив портфель, використовуючи консервативні припущення, і відобразив доходи від соціального забезпечення, пенсій, інвестицій та обов’язкових розподілів.
Але одна з найпродуктивніших розмов сталася, коли до обговорення приєдналася дружина клієнта. Вона говорила про досвід, який вони хотіли б пережити разом, і про те, скільки часу вони втрачають, відкладаючи пенсію.
Головне: клієнт фактично намагався покращити вже надзвичайно надійний пенсійний план, жертвуючи роками, коли він і його дружина були достатньо здоровими, щоб подорожувати та насолоджуватися цим.
Дайте своїм грошам роботу
Для пенсіонерів, яким некомфортна ідея “більше витрачати”, менші “відра” можуть допомогти. Еван Міллс із Scholar Advising у Вінстон-Салемі, Північна Кароліна, може сказати клієнту, що 30 000 доларів на рік доступні спеціально для подорожей, замість того, щоб просто сказати: “У вас достатньо грошей. Витрачайте більше”.
“Якщо хтось має 500 000 доларів на рік, ця сума може здатися екстравагантною. Розділіть її, наприклад, на 200 000 доларів на проживання, 100 000 доларів на подорожі та 200 000 доларів на подарунки родині, і кожен долар раптом отримає своє завдання. Це виглядає менше як безвідповідальні витрати, а більше як дозвіл на витрати”, — каже Міллс.
Це не означає, що пенсія повинна перетворити постійного відвідувача Applebee’s на гурмана п’ятизіркових ресторанів.
Один із клієнтів Міллса накопичив близько 20 мільйонів доларів у акціях компанії перед виходом на пенсію з посади старшого керівника в Каліфорнії та переїздом до Джорджії. Клієнт не хотів нового яскравого стилю життя, який міг би створити відстань від друзів.
Тому покращення були скромними. Вони все ще подорожували, але іноді літали першим класом. Вони наймали чорне таксі замість Uber. В Італії вони обирали приватні екскурсії. У звичних ресторанах вони могли замовити кращу пляшку вина та залишити трохи більше на чайові.
Їхній спосіб життя покращився, не змушуючи їх ставати людьми, яких вони не впізнавали, або дивуватися, чи говоритимуть про них сусіди.
Витратити, подарувати — чи залишити?
Для деяких сімей питання зрештою стає менш про те, чи будуть гроші витрачені, а більше про те, коли вони будуть передані.
Віттійоганн називає це рішенням “тепла рука проти холодної руки”: чи ви даруєте гроші близьким, поки ви живі і можете бачити, як вони їх використовують, чи залишаєте більшу спадщину після смерті?
Він працює з 70-річною жінкою, чия сім’я нещодавно продала успішний ювелірний бізнес у Нью-Йорку. Вона хоче забезпечити своїх дітей, але також турбується про захист грошей від таких можливостей, як майбутнє розлучення.
Універсальної відповіді немає. Деякі пенсіонери глибоко дбають про залишення великої спадщини. Інші воліють оплатити сімейну відпустку, допомогти з першим будинком або профінансувати освіту онука сьогодні.
Першим кроком є вирішення того, що ви насправді хочете, щоб ваші статки досягли.
Навіщо були потрібні всі ті заощадження?
Можливо, це запитання, яке заощадники, що присвятили життя накопиченню, зрештою повинні поставити собі. Заощадження зазвичай пов’язані з майбутньою метою. Десятиліттями сама пенсія могла бути цією метою. Коли настає пенсія, робота грошей може змінитися.
Ваш портфель може забезпечувати безпеку. Він може створювати враження з родиною. Він може підтримувати дітей, онуків або благодійні організації. Або він може просто дати вам свободу зробити життя трохи легшим і приємнішим.
Як каже Мейнард, мета накопичених активів різна для кожної людини. Мета — зрозуміти, що ви хочете, щоб гроші зробили для вас.
Вам не потрібно відмовлятися від звичок, які зробили вас фінансово успішними. Але після цілого життя заощаджень, пенсія означає, що ви нарешті навчитеся насолоджуватися тим, що ви побудували.