Україна не досягла домовленостей щодо перегляду умов облігацій, що залежать від ВВП, – обговорення будуть продовжені 07.11.2025 15:01 Укрінформ Україна в ході вузьких переговорів не дійшла згоди з Комітетом держателів ВВП-інструментів стосовно зміни структури цих боргових паперів, але має намір проводити конструктивні дискусії в розширеному форматі.
Про це інформує пресслужба міністерства, повідомляє Укрінформ.
Вказується, що з 16 жовтня до 5 листопада Україна організувала ряд зустрічей з членами спеціалізованого Комітету, до якого входять інституційні інвестори – власники приблизно 35% ВВП-інструментів України.
У рамках другого етапу обмежених обговорень Україна винесла на розгляд власників пропозицію обміну ВВП-інструментів на нові євробонди серії С із коефіцієнтом обміну 1,26. Нові цінні папери матимуть узгоджений графік виплат у 2030 – 2032 роках та купон, початкове значення якого становитиме 2,5% із поступовим збільшенням до 6% до 2030 року.
Також серед умов пропозиції був фінансовий елемент у розмірі 6 центів на 1 долар номінальної вартості ВВП-інструментів для заохочення участі в обміні та часткової компенсації за не здійснений 2 червня 2025 року платіж.
У свою чергу, Комітет власників запропонував повний обмін ВВП-інструментів на нові облігації серії C зі значно вищими економічними показниками. Як підкреслили у Мінфіні, це неприйнятно для держави та не відповідає параметрам, погодженим з МВФ і Групою офіційних кредиторів України.
Через відсутність позитивних зрушень під час вузьких переговорів Україна вирішила не надавати жодних подальших пропозицій учасникам Комітету.
"Україна зберігає прихильність до проведення конструктивних переговорів з усіма власниками ВВП інструментів з метою знаходження рішення, яке дозволить забезпечити довготривалу фінансову стабільність, не створюючи ризику для відбудови та відновлення держави", – резюмували в міністерстві.
Як повідомлялося, влітку 2024 року Україна успішно провела реструктуризацію державних і гарантованих державою єврооблігацій на суму 20,5 млрд дол. США за підтримки власників державних облігацій у спосіб, що відповідає вимогам програми з МВФ.
У квітні 2025 року Україна запропонувала власникам ВВП-інструментів два варіанти реструктуризації.
Перший варіант – обмін інструментів на додатковий випуск єврооблігацій, які були випущені в рамках реструктуризації у 2024 році. Відповідно до цієї опції, інвестори отримають той самий набір облігацій A і B, що й власники єврооблігацій минулого року, у співвідношенні: на кожну 1 одиницю інструментів – 1,35 одиниці облігацій.
Другий варіант передбачав зміну умов випуску ВВП-інструментів: анулювання виплат за 2025 – 2028 роки, продовження терміну можливості викупу/анулювання ВВП-інструментів до травня 2029 року та отримання власниками 36,6 цента Облігацій A та Облігацій B на кожні 100 центів інструментів.
Для позитивного завершення реструктуризації боргу потрібна згода власників не менше 75% загальної суми ВВП-інструментів.
Фото: Unsplash
Мінфін Облігації ВВП Держборг
Источник: www.ukrinform.ua