Чимала частина спадщини — приблизно 124 трильйони доларів — перейде від старших поколінь до спадкоємців та благодійних організацій до 2048 року. Батьків, звісно, хвилює, як ці гроші вплинуть на їхніх дітей.
Часом дорослі діти ще не знайшли свого шляху. Робота змінюється, батьки раз у раз сплачують рахунки, а заощадження на пенсію ніяк не формуються. Ви хочете допомогти, але боїтеся, що спадщина — або навіть очікування її — може зменшити бажання досягти фінансової незалежності.
Стимулюючий траст — один із можливих варіантів. Він передбачає виплату коштів за досягнення певних цілей: отримання доходу, завершення освіти чи накопичення заощаджень. Привабливість полягає у тому, що ваші активи можуть заохотити дітей до вироблення тих звичок, які ви б хотіли бачити.
Основна складність — визначити, що саме винагороджувати, чи буде ця винагорода ефективною, і що станеться, якщо життя піде не за планом.
Почніть з бажаної поведінки
“Бути відповідальним” — це слушне батьківське побажання, але погана інструкція для трастового керуючого.
Уявіть, що ваша донька має стабільний дохід, але мало заощаджує. Траст може співвідносити певні заощадження з вашими, але до певного ліміту. Це дасть керуючому щось конкретне для перевірки, а доньці — вибір, наскільки брати участь.
Існують дослідження, що підтверджують потенціал стимулюючих виплат. В одному експерименті, що охопив близько 14 000 клієнтів H&R Block, учасникам запропонували співвідношення внесків до пенсійних рахунків: нуль, 20% або 50%. Участь зросла приблизно з 3% без стимулу до 8% та 14% відповідно.
Це обнадіює, але відповідає лише на обмежене питання. Це були безпосередні стимули для внесення коштів на пенсійні рахунки. Дослідження не встановило, чи збільшили учасники свої загальні заощадження, чи просто перемістили вже наявні кошти. Також не перевірялося, чи спадщина, обіцяна через десятиліття, дасть таку ж реакцію.
Практичний висновок: співвіднесення заощаджень заслуговує на розгляд. Його успіх у плануванні спадщини не слід приймати як належне.
Переконайтеся, що формула винагороджує те, що ви цінуєте
Співвіднесення доходу звучить просто: заробив долар — отримай долар. Але уявіть двох братів. Один працює у прибутковій галузі. Інший — вчитель початкових класів або займається вихованням дітей, не отримуючи платні. Однакова формула співвіднесення дасть дуже різні переваги.
Правознавець Джошуа Тейт у своєму огляді стимулюючих трастів виявляє цю проблему, а також труднощі, пов’язані з хворобами, інвалідністю та обставинами, які батько ніколи не передбачав.
Якщо ваша мета — продуктивна зайнятість, зарплата може бути неадекватним показником. Ваш план може окремо враховувати освіту, догляд за родиною чи громадську службу. Фіксована виплата за виховання дитини — ще одна можливість, за умови, що документ чітко визначає, хто має право та коли настає термін виплати.
Ці рішення відображають ваші цінності. Вони мають бути свідомими.
Розгляньте, коли надійде спадщина
Вашим дітям може бути вже за 60, коли вони успадкують. До того часу значна частина їхнього трудового та заощаджувального життя вже мине.
Якщо ви сподіваєтеся вплинути на рішення у 30-40 років, подумайте про обговорення домовленостей, поки ви живі. Таємний стимул не може спрямовувати ранні рішення.
Наприклад, план може доповнювати пенсійний дохід, підкріплений активами, які дитина накопичила самостійно. Більш амбітний варіант може запропонувати вищі ставки співвіднесення зі зростанням цих незалежних ресурсів.
Це можливий дизайн, а не перевірена поведінкова стратегія. Документ повинен розрізняти кваліфіковані ресурси від інших спадщин, враховувати пенсії та уникати винагороди за виведення коштів, які лише переміщують гроші між рахунками.
Родина також повинна розуміти, як зміни у ваших фінансах можуть вплинути на майбутню виплату.
Невелике співвіднесення заощаджень протягом вашого життя може запропонувати корисну можливість спостерігати за реакцією вашої дитини, перш ніж брати на себе довгострокові зобов’язання.
Гроші не можуть зробити все
Деяким дітям потрібна допомога у розвитку навичок, впевненості чи розсудливості. Фінансова винагорода може не вирішити основну проблему.
Психологічні дослідження також застерігають від припущення, що винагороди незмінно посилюють мотивацію. Огляд 128 експериментів показав, що певні очікувані матеріальні винагороди зменшували подальшу добровільну участь людей у певних видах діяльності.
Ці експерименти не були дослідженнями спадщини, і вони не доводять, що стимулюючі трасти зазнають невдачі. Вони пропонують бути обережними, перетворюючи кожну цінну діяльність на платну транзакцію.
Траст також може оплатити фінансову освіту, кар’єрне консультування або допомогу у розробці робочого бюджету. Ці положення можуть доповнювати стимул — або принести вашій дитині більше користі, ніж він.
Знайдіть юриста, який зможе розібратися в деталях
Стимулюючі трасти вимагають індивідуального складання документів, і деякі юристи з питань планування спадщини можуть мати малий досвід роботи з ними. Запитайте, чи складав ваш юрист подібні документи, і як він вирішував би практичні труднощі.
Перед підписанням пропрацюйте реалістичні приклади. Що станеться після звільнення? Під час лікування раку? Коли дитина стає доглядальником? Хто перевіряє заощадження, і яку фінансову інформацію має надати бенефіціар?
Для подружніх пар шлюбний траст QTIP може надати додаткову гарантію. Він може підтримувати одного з подружжя, що пережив іншого, зберігаючи при цьому решту активів для дітей відповідно до стимулюючих положень, встановлених на момент смерті першого з подружжя.
Доки траст належним чином складений, той, хто пережив іншого, не зможе просто змінити ці умови під тиском сім’ї. Виплати дітям з цих активів розпочнуться після смерті того, хто пережив іншого, а план повинен забезпечити достатню підтримку для нього/неї.
Робота починається з розуміння обставин вашої дитини та перетворення ваших цілей на інструкції, які керуючий трастом зможе реально застосувати. Чіткі визначення, робочі вимоги до перевірки та гнучкість щодо непередбачених подій заслуговують на стільки ж уваги, скільки й сам стимул. Домовленості також повинні відповідати наявним активам для їхнього фінансування.
Питання, яке слід поставити своєму юристу, є конкретним: “Яка підтримка допомогла б цій дитині побудувати більш незалежне життя, і як ми можемо її надати, не створюючи при цьому ще одну перешкоду?”
За даними порталу: www.kiplinger.com