Найнебезпечніше слово в плануванні спадщини — “постійний”.
Конгрес використав його минулого літа, ухвалюючи Закон “One Big Beautiful Bill” (OBBBA), і після цього вся країна раптом відчула, що терміновість планування зникла.
Таке полегшення було зрозумілим. Протягом попередніх трьох років фахівці працювали в умовах дедлайну: подвоєний ліміт звільнення від податку на спадщину, передбачений Законом про податкові скорочення та робочі місця (TCJA), мав втратити чинність наприкінці 2025 року. Сім’ї з великим статком отримували рекомендації — і це було правильно згідно з тодішнім законодавством — стиснути роки планування передачі активів у кілька місяців.
Знижка на Kiplinger Personal Finance: з $107.88 лише за $24.99
Натисніть, щоб отримати безкоштовний випуск
Отримуйте прибуток та процвітайте з найкращими експертними порадами щодо інвестування, оподаткування, пенсійного забезпечення, особистих фінансів та багато іншого — прямо на вашу електронну пошту.
Отримуйте прибуток та процвітайте з найкращими експертними порадами — прямо на вашу електронну пошту.
Потім дедлайн випарувався — і разом з ним для багатьох сімей зникла остання практична мотивація відкривати папку зі спадковими документами.
Дедлайн, якого не стало
4 липня 2025 року президент Дональд Трамп підписав закон OBBBA, який встановлює звільнення від податку на спадщину, дарування та передачі поколінь на рівні 15 мільйонів доларів на особу на 2026 рік, або 30 мільйонів доларів для подружніх пар — порівняно з 13,99 мільйонами та 27,98 мільйонами доларів відповідно у 2025 році.
Він також передбачає коригування на інфляцію, починаючи з 2027 року, з базовим роком 2025. Максимальна федеральна ставка залишається 40%.
Річний виняток для дарування у 2026 році становить 19 000 доларів.
Відтоді, як OBBBA набув чинності, для переважної більшості американців із значним статком — домогосподарств з чистими активами від приблизно 5 до 30 мільйонів доларів — федеральний податок на спадщину фактично відступив як проблема для планування.
Чому “постійний” — це небезпечне слово
“Постійний” у податковому законодавстві — це термін, який використовується для сигналізації того, що Конгрес вирішив не включати запланований термін закінчення дії закону — і нічого більше.
Майбутній Конгрес залишається вільним змінювати цю цифру в будь-який час, а історичні дані свідчать, що він робить це регулярно.
У 2001 році федеральний виняток від податку на спадщину становив 675 000 доларів. До 2002 року він зріс до 1 мільйона доларів. У 2009 році він досяг 3,5 мільйонів доларів. У 2010 році податок на спадщину був короткочасно скасований, а потім відновлений на рівні 5 мільйонів доларів у 2011 році.
TCJA подвоїв цю цифру до 11,18 мільйонів доларів у 2018 році, а потім вона зростала разом з інфляцією до поточного рівня.
З огляду на цю історію, “постійний” — це опис законодавчої позиції, а не статутної реальності.
Поведінкова реакція, яку більшість сімей обирає, почувши це слово — прочитати новини, видихнути, закрити папку — є саме неправильною.
Чотири питання, на які мають відповісти ваші документи
1. Чи ваш поточний план все ще працює, коли виняток зростає, а не падає?
Багато довірчих фондів, складених протягом останнього десятиліття, містять формульні положення — положення, які автоматично розподіляють активи між часткою кредитного притулку та часткою для подружжя на основі винятку, чинного на момент смерті першого з подружжя.
Формула, написана для розподілу спадщини на рівні 5 або 7 мільйонів доларів, працює дуже по-різному на рівні 15 мільйонів доларів.
У деяких схемах оформлення частка кредитного притулку тепер поглинає майже всю спадщину і виснажує частку для подружжя, що залишається в живих. В інших відбувається протилежне.
Жоден з цих результатів може не відображати того, що сім’я мала на увазі, коли підписувала документи.
Рішення не є гламурним: прочитайте формулювання, змоделюйте результат згідно з чинним законодавством та внесіть зміни або перепишіть, якщо механізми більше не відповідають намірам.
2. Як слід розпоряджатися активами, що зросли в ціні, у вашій спадщині?
Це питання перевертає десятиліття планувальної ортодоксальності. За режиму до OBBBA, арифметика сприяла вилученню активів, що зросли в ціні, зі спадщини — шляхом дарування, продажу трастовим фондам із навмисно дефектним статусом грантора або трастовим фондам із збереженою ануїтетною рентою грантора — щоб уникнути 40% податку на спадщину, який інакше застосовувався б.
Цей розрахунок часто був правильним. За постійного винятку в 30 мільйонів доларів це часто не так.
Для сімей, які комфортно перебувають нижче цього порогу, збереження активів, що зросли в ціні, у спадщині дозволяє отримати вигоду від “підвищення бази”, дозволеного після смерті, що усуває вбудований приріст капіталу від зростання вартості протягом життя.
Федеральна ставка податку на приріст капіталу в 23,8% протягом десятиліть нереалізованого зростання тепер може перевищити вартість податку на спадщину за збереження активу — часто на значну суму.
Старий стандарт “віддати його” заслуговує на нову розрахунок.
3. Який вплив матимуть державні податки на спадщину або спадщину?
Кілька штатів стягують власний податок на спадщину за порогами, значно нижчими за федеральні винятки, а додаткові юрисдикції стягують податок на спадщину з одержувача, а не зі спадщини.
- Орегон починає оподаткування з 1 мільйона доларів
- Массачусетс — з 2 мільйонів доларів
- Вашингтон — приблизно з 3 мільйонів доларів
- Нью-Йорк — з 7,35 мільйонів доларів, з характерним “стрибком” на 105% від винятку, вище якого вся спадщина стає оподатковуваною з першого долара.
Наша практика, Palmer Wealth Group (я є її генеральним директором), базується в Техасі, який не стягує податок на спадщину штату, що є справжньою перевагою для його жителів.
Але аналіз рідко залишається простим. Нерухомість, що знаходиться в іншому штаті, члени сім’ї, які там проживають, або бенефіціар, який проживає в юрисдикції зі спадковим податком, можуть призвести до викриття, яке федеральний розрахунок повністю пропускає.
Пороги штатів змінюються частіше, ніж федеральні, і кілька штатів щорічно індексують свої винятки. Те, що було безпечним минулого року, цього року може бути небезпечним.
4. Які стратегії трастових фондів є найбільш податково ефективними?
Це питання стосується того, чим непомітно стали існуючі трастові фонди. Коли федеральний податок на спадщину був обмежуючим фактором, метою трастового фонду, що не може бути скасований грантором, часто було максимально ефективне вилучення активів зі спадщини грантора. Оподаткування доходу було другорядним питанням. Зараз це не так.
Тепер трастовий фонд досягає найвищої федеральної податкової ставки на доходи в 37% при 16 000 доларів нерозподіленого доходу у 2026 році — поріг, з яким окрема особа не стикається до 640 600 доларів оподатковуваного доходу.
Для трастового фонду зі значними інвестиційними активами це стиснення є серйозним.
Планування розподіленого чистого доходу, вибори грантора-трастового фонду, вибір місця розташування та вибір між розподілом та накопиченням доходу стають матеріально важливішими, коли причина податку на спадщину більше не переважує всі інші міркування.
Що насправді означає цей огляд
Зведені разом, ці чотири питання формують структуру огляду плану спадщини, яка включає такі компоненти:
- Документальний. Отримайте поточні документи трастового фонду та заповіту та прочитайте формульні положення вголос. Ця вправа є більш показовою, ніж більшість сімей очікують.
- Арифметичний. Повторно проінвентаризуйте спадщину відносно нового порогу податку на спадщину, розділивши те, що залишається кандидатом на довічне передання, від того, що непомітно стало кандидатом на підвищення бази.
- Географічний. Визначте кожен штат, де сім’я володіє нерухомістю, має місце проживання або має значних бенефіціарів, і нанесіть ризик на чинні статути штатів.
Четвертий компонент є координаційним — і, у деяких аспектах, найскладнішим, оскільки планування спадщини, податкове планування та управління інвестиціями знаходяться на трьох окремих професійних столах, плюс особистий:
- Адвокат складає документи
- Бухгалтер обчислює звіт
- Радник керує активами
- Сім’я надто часто виступає в ролі неоплачуваного координатора між ними
У нашій практиці огляд зазвичай починається з того, що адвокат читає формульні положення в присутності сім’ї, а закінчується тим, що бухгалтер та інвестиційний радник сидять за одним столом, працюючи з одним і тим же поточним інвентарем.
Механізми є звичайними; координація — ні. Її відсутність — а не податковий кодекс — найчастіше призводить до того, що оновлений план залишається незавершеним після початку огляду.
Ніщо в чинному законодавстві не забороняє майбутньому Конгресу знову змінити виняток. 40% ставка, ландшафт податків на спадщину штатів та стиснуті податкові ставки на доходи, що застосовуються до трастових фондів, залишаються такими ж, як і до OBBBA.
Змінилася лише нагальність тиску діяти. Ця зміна вітається, але її не слід плутати зі зміною основоположної дисципліни.
Планування спадщини — це не гонитва за дедлайнами. Це практика побудови плану, який переживе будь-які майбутні правила.
Люк А. Палмер, CFP®, AAMS®, CRPS®, AWMA®, є власником та генеральним директором Palmer Wealth Group™, практики управління активами, розташованої у Форт-Верт, яка обслуговує сім’ї зі значним та багатопоколіннєвим статком. Цінні папери та консультаційні послуги пропонуються через Commonwealth Financial Network®, члена FINRA/SIPC, зареєстрованого інвестиційного радника. Palmer Wealth Group™ та Commonwealth Financial Network® є окремими організаціями. Висловлені думки належать автору і не є інвестиційною, податковою чи юридичною порадою. Читачам слід проконсультуватися з власними радниками щодо своєї конкретної ситуації.