Ентузіазм новачків, які вперше відкривають брокерський рахунок, часто поступається місцем розчаруванню, коли початкові вкладення тануть швидше за очікуваний прибуток.
Дослідження регулятора FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), доступне на їхньому сайті, підтверджує, що частою причиною втрат є не ринкові кризи, а помилки, пов'язані з емоціями та відсутністю стратегії, повідомляє кореспондент Белновости.
Однією з головних пасток виявляється гонитва за “гарячими” акціями або криптовалютами, які активно рекламуються в соцмережах або на стрічках новин. Дані аналітичної компанії Dalbar Inc., відомої своїми щорічними звітами Quantitative Analysis of Investor Behavior (QAIB), показують, що інвестори, які піддаються шуму, систематично відстають від ринкових індексів.
Психологічний феномен FOMO (Fear Of Missing Out – страх упустити вигоду) змушує новачків купувати активи на піку їхньої вартості, коли професійні учасники ринку вже фіксують прибуток. Професор поведінкових фінансів Ден Арієлі у своїх роботах та виступах, наприклад, на TED, докладно пояснює, як емоції ірраціонально впливають на фінансові рішення.
Не менш поширена помилка – відсутність елементарної диверсифікації, коли всі кошти вкладаються в одну компанію чи сектор економіки. Гуру інвестицій Пітер Лінч у своїй класичній книзі “Переграти Уолл-стріт” попереджав про небезпеку такої концентрації, порівнюючи її з азартною грою, а не з розумним вкладенням капіталу.
Багато новачків недооцінюють вплив комісій брокерів та керуючих фондами на кінцевий результат інвестицій. Звіти незалежного аналітичного агентства Morningstar , що публікуються на їх платформі, регулярно демонструють, як високі витрати можуть повністю “з'їсти” потенційну прибутковість, особливо за невеликих сум і коротких термінів.
Спроби передбачити короткострокові рухи ринку, що ґрунтуються на чутках або поверхневому аналізі, також ведуть до втрат. Економіст Юджин Фама , лауреат Нобелівської премії за розробку гіпотези ефективного ринку, у своїх інтерв'ю, наприклад, для The Wall Street Journal , наголошував на марності таких спроб для середньостатистичного інвестора.
Продаж активів за перших ознак падіння ринку через паніку – ще один шлях до збитків, що позбавляє інвестора можливості відновлення портфеля. Історичні дані, представлені на довгострокових графіках S&P 500 компанією Standard & Poor's , наочно показують, що терпіння та збереження позицій у якісних активах зазвичай окупається.
Відсутність чіткого фінансового плану та інвестиційних цілей призводить до хаотичних та необдуманих дій. Консультанти великих управляючих компаній, таких як Fidelity Investments , у своїх посібниках для початківців постійно акцентують на необхідності визначення горизонту інвестування та прийнятного рівня ризику до здійснення перших угод.
Спроби використовувати складні фінансові інструменти, такі як опціони чи ф'ючерси, без належного розуміння їхнього механізму та ризиків, часто закінчуються для новачків швидким виснаженням депозиту. Попередження про це містяться в матеріалах для інвесторів Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC).
Ігнорування фундаментального аналізу на користь спекулятивних настроїв – найчастіша причина вибору програшних активів. Методики оцінки компаній, розроблені Бенджаміном Грехемом та описані в його книзі “Розумний інвестор”, залишаються надійною основою для прийняття рішень, якою нехтують багато новачків.
Ключ до збереження та примноження стартового капіталу лежить у дисципліні, освіті та дотриманні перевірених стратегій, таких як довгострокове пасивне інвестування у широко диверсифіковані індексні фонди. Цей підхід, популяризований Джоном Боглом та підтверджений десятиліттями ринкової історії, дозволяє уникнути типових пасток.
Читайте також
- Секретний спосіб зробити рутину співробітників цікавою: проста хитрість, яка змінює все
- Звички багатих людей: що банківські виписки приховують від усіх