Hyperliquid, криптовалютна біржа, що спеціалізується на деривативах, піднялася на п'яте місце за щоденним обсягом торгів ф'ючерсами та відкритим інтересом (OI) серед усіх аналогічних платформ, поступаючись лише Binance, Bitget, Bybit та OKX. Як повідомляє аналітичний сервіс Laevitas, 22 травня ці показники майже досягли 19 мільярдів доларів та 8,2 мільярда доларів відповідно. Примітно, що понад 10% інвестицій були зроблені одним трейдером, який очікував зростання біткойна безпосередньо перед його новим піком, як зазначає RBC Crypto.
Працюючи як децентралізована біржа (DEX) на власному блокчейні, Hyperliquid пропонує функціональність, подібну до традиційних торгових платформ: вона підтримує торгівлю з використанням кредитного плеча та забезпечує високу ліквідність, усуваючи при цьому необхідність перевірки особи.
Оскільки всі транзакції на Hyperliquid здійснюються в блокчейні, вони повністю прозорі, що дозволяє будь-кому контролювати великі позиції, ціни входу, пороги ліквідації та потенційний прибуток у режимі реального часу. Такий рівень відкритості дозволяє аналітичним службам та учасникам ринку оперативно виявляти надзвичайно великі транзакції.
Приблизно 19 травня, коли біткойн наближався до свого історичного максимуму, криптоспільнота помітила трейдера, який ініціював довгу позицію в біткойні з кредитним плечем 40x, досягнувши пікової вартості в 1,1 мільярда доларів. Позиція, яку утримував трейдер під псевдонімом Джеймс Вінн, становила понад 10% усіх відкритих позицій на Hyperliquid. Угоду було ініційовано за ціною 108 084 доларів, а точка ліквідації була встановлена трохи нижче 103 640 доларів.
Ліквідації відбуваються, коли біржа примусово закриває позицію трейдера зі збитком, якщо ринок рухається проти його угод. Це трапляється, коли трейдер не виконує вимог щодо забезпечення для позиції з кредитним плечем, тобто йому не вистачає коштів для підтримки активності угоди. Трейдер взяв на себе значний ризик; з кредитним плечем 40x зниження ціни приблизно на 2,5% від ціни входу достатньо для ліквідації позиції.
Безстрокові ф'ючерси – це тип розрахункового контракту, який відрізняється від стандартних контрактів тим, що не має встановленої дати закінчення терміну дії. Трейдери, які мають справу з такими ф'ючерсами, можуть зберігати позицію, поки на їхніх рахунках достатньо коштів. Ці інструменти здобули величезну популярність на криптовалютному ринку завдяки безперервній роботі криптобірж, які доступні для торгівлі цілодобово без перерв. Відкритий інтерес розраховується шляхом додавання всіх відкритих позицій на ф'ючерсному або опціонному ринку, незалежно від того, довгі вони (купівля) чи короткі (продаж), а потім віднімання закритих позицій.
Позиція цього трейдера почала привертати увагу на X лише за кілька годин до того, як Bitcoin досяг нового історичного максимуму ввечері 21 травня, коли ціни трохи перевищили 109,5 тисяч доларів. Протягом цього короткого періоду нереалізований прибуток Джеймса Вінна спочатку становив 15 мільйонів доларів, але пізніше відобразив потенційні збитки в розмірі 16 мільйонів доларів. До ранку його потенційний прибуток зріс приблизно до 39 мільйонів доларів.
Станом на момент написання статті, нереалізований прибуток Вінна перевищує 14,5 мільйонів доларів, згідно з Hyperdash (ця сума коливається залежно від волатильності біткойна). Ціна ліквідації торгової позиції трохи нижче 100 000 доларів для біткойна.
Платформа Hyperliquid займає майже 75% ринку в сегменті безстрокових ф'ючерсів, що торгуються на децентралізованих біржах (DEX). За даними Defillama, частка Hyperliquid на ф'ючерсному ринку досягла 10% частки Binance, що свідчить про поступове зміщення інтересу з централізованих платформ до рішень на блокчейні.
Одночасно зі зростанням обсягу та показників відкритого інтересу до Hyperliquid, ціна нативного токена HYPE також зросла. З мінімуму в квітні ціна HYPE зросла більш ніж утричі до 31 долара. Історичний пік був зафіксований наприкінці 2024 року, трохи вище 32 доларів.
Цікаво відзначити, що з моменту своєї появи токен HYPE не котирувався на великих біржах, таких як Binance або Coinbase, попри те, що він посідає 14-е місце серед найбільших криптовалют за ринковою капіталізацією.
Джерело: cryptocurrency.tech