Реструктуризація держборгу: Україна продовжує переговори з усіма власниками ВВП-варантів 24.04.2025 15:59 Укрінформ Україна представила власникам ВВП-варантів два варіанти реструктуризації.
Про це йдеться в коментарі міністра фінансів Сергія Марченка щодо заяви українського уряду на біржі Euronext.
«Збиток, завданий Росією через її неспровоковану та невиправдану військову агресію проти України, є величезним і безпрецедентним. Економічні втрати вже прогнозуються в сотні мільярдів євро, а інфраструктура країни зазнала значної шкоди. За оцінками Світового банку, витрати на відновлення можуть перевищити 500 мільярдів євро протягом наступних десяти років. Фінансова стабільність і стійкий борг є вирішальними для Повного одужання та піднесення України», – наголосив Марченко.
Він зазначив, що гарантії ВВП були встановлені для економічного контексту, якого більше не існує. Міністр зазначив, що помірне зростання ВВП України в 2023 році не відображає економічного добробуту, а є лише крихким відскоком після майже 30% скорочення через повномасштабну війну РФ проти України.
З 15 по 23 квітня Україна провела дискусії з членами Спеціального комітету, до складу якого входять інституційні інвестори, що володіють приблизно 30% гарантій ВВП України, під час яких було запропоновано два варіанти реструктуризації:
Перший варіант полягає в обміні варрантів на додатковий випуск єврооблігацій, які були випущені в рамках реструктуризації в 2024 році. За цим сценарієм інвестори отримають той самий набір облігацій A і B, який отримували власники єврооблігацій минулого року, із співвідношенням 1,35 одиниць облігацій на кожну одиницю варрантів.
Другий варіант передбачає зміну умов випуску варрантів GDP: скасування виплат за 2025–2028 роки, продовження вікна погашення/скасування варантів GDP до травня 2029 року та надання 36,6 центів облігацій A та B за кожні 100 центів варантів.
Мінфін наголошує, що обидва варіанти є частиною єдиної пропозиції реструктуризації. Інвестори мають можливість вибрати будь-яку з представлених альтернатив, і вибір будь-якої з них означатиме підтримку починань з реструктуризації. Для успішної реорганізації боргу необхідне схвалення власників, що представляють щонайменше 75% від загальної суми ВВП варантів.
Навпаки, Спеціальний комітет запропонував Україні сплатити 75% належної виплати в травні цього року та випустити нові облігації C з відсотковою ставкою 7,75% на загальну суму 209 мільйонів доларів США з погашенням у лютому 2029 року. Україна відхилила цю пропозицію.
“Україна налаштована підтримувати конструктивні переговори з усіма власниками варрантів ВВП, щоб досягти рішення, яке гарантує довгострокову боргову стійкість, не становлячи загрози для відновлення та відновлення нації”, – заявив Марченко.
Як повідомляв Укрінформ, минулого місяця Міжнародний валютний фонд зазначив, що «якщо питання не буде вирішено», ці варранти «становлять значний ризик» для стабільності поточного пакету допомоги на 15,5 мільярдів доларів і реструктуризації облігацій України на суму понад 20 мільярдів доларів, яка відбулася минулого року. Варанти не були включені в торішню реструктуризацію через їх унікальність, але Київ повинен досягти згоди щодо них, щоб запобігти мільярдним виплатам інвесторам у найближчі роки.
Єврооблігації Мінфіну Держборг
Источник: www.ukrinform.ua